§第10章 区块链金融与保险（第1页）

§第10章区块链@金融与保险

金融与经济发展和人民生活的关系最密切，其中存在着许多痛点，而这恰好是区块链技术所擅长的。正因如此，区块链在大金融领域的应用或许比所有人预料的都快。顺之者昌，逆之者亡。

数字货币及其前景

银行支付清算

实时跨境支付

在征信系统的应用

在银行业中的应用

在证券业中的应用

在保险业中的应用

数字货币及其前景

区块链的思想和概念最早出现在数字货币的开源项目中。以大名鼎鼎的比特币为例，比特币的出现就是建立在数字货币、密码学、博弈论、分布式系统、控制论等多个领域的技术成果基础之上；但在这其中，起核心支撑作用的是区块链技术。是区块链让人们见识了比特币，是比特币让人们知道了区块链。区块链在比特币身上寄予了变革整个金融行业的厚望。

数字货币与区块链的关系

数字货币可以分为两大类：一是法定数字货币，二是非法定数字货币。其中，法定数字货币在履行货币职能时其支付清算系统有可能成为新一代金融基础设施，并对银行之间的清算结算、电子支付体系产生影响。

从目前看，多国中央银行都在进行法定数字货币研究，并且已经采用了区块链技术，如银行间的大额结算、票据业务等，都是依托分布式账本与数字货币实现清算和结算二合一的。这时候的法定数字货币实际上已经成为一种新型的电子支付工具，能够实现“任意时间、任意地点、使用任意设备”进行交易。并且在国际货币基金组织，也已公开认可区块链技术在清算和结算方面的独特优势。

2015年2月，英格兰银行发布研究报告，开始与伦敦大学合作开发法定数字货币。2018年3月该行公开表示，对创建中央银行数字货币持“开放态度”，只是由于分布式账本技术还不成熟，所以短期内还无法为所有人提供中央银行数字账户的可能。

2016年2月，巴巴多斯共和国中央银行与区块链初创公司合作发行了区块链数字货币巴巴多斯币，其价值等同于政府法定货币，可作为数字资产来对待。该国央行认为，数字货币交易记录、存放在区块链钱包中，有助于政府部门监控和监管。

2016年12月，丹麦中央银行确定了从纸币向数字货币项目转向的工作重点，准备先发行基于区块链的数字货币作为储备货币，然后再进一步将本国货币数字化。但由于国民期待财务自由和隐私，所以该国尚未决定是否应该监测和追踪交易。

至于我国，2016年1月20日中国人民银行第一次对外公开了发行数字货币的目标，11月便公开招聘相关专业人员从事数字货币研发工作，票据交易平台原型系统也已测试成功。2017年7月中国人民银行正式成立数字货币研究所，2018年3月对外宣布正在与业界共同组织分布式研发，依靠和市场共同合作的方式研发数字货币[1]。

截至2018年6月27日，以中国人民银行数字货币研究所为代表的“央行系”已累计申报与数字货币和区块链技术相关的专利85项，研究领域集中在区块链底层技术、数字货币发行与流通系统设计、数字货币交易与支付系统设计、数字货币钱包设计、数字货币芯片卡设计五个方面。

这表明，我国在全球数字货币研究方面走在各国前列。究其原因在于，数字货币是实现现有经济向数字经济转型的一大经济动力，能够有效降低纸币发行成本与流通成本、提升经济交易与结算的便利性和透明度，降低信用风险，提高公平和效率。

正如中国人民银行数字货币研究所研发部负责人所说，以比特币为代表的数字加密货币是区块链在金融服务领域的第一个案例，之后已经有欧洲央行等国际金融机构联合起来在支付清算领域应用区块链了，中国人民银行在票据交易所也进行了基于区块链的数字票据应用。但从目前看，要谈区块链完全去中心化还为时尚早，更确切的说法是区块链对原有的中心化形成了有益的补充；通过多中心交叉认证，弥补了原来传统意义上中心化不透明、信用资质不足的缺点。所以从应用层面看，这种去中心化也可以认为是多中心化。

他表示，法定数字货币是电子货币加现金的综合体，它本身就是货币，目标是为了将来逐步取代现金。两者并不是竞争关系，也不是新增发货币。在这过程中，区块链是将来解决法定数字货币流通的一种可选手段，但两者之间并不存在技术上的必然联系[2]。

总之，区块链对数字货币的发展具有重要影响，尤其是以比特币为代表的加密数字货币，其核心就是区块链技术。不过，并不能反过来说法定数字货币必须依托区块链技术来发行和流通，这不是唯一选择。

数字货币的主要特点

与传统货币相比，数字货币具有以下特点：

携带方便

数字货币与纸币相比携带更方便，甚至根本不用携带；与电子货币（银行卡）相比，在遇到数额较大的收付时便捷性有过之而无不及。

防伪性能佳

虽然纸币的防伪性能已经很好了，但伪造纸币的情形依然时有发生，而伪造数字货币的情形则闻所未闻。所以，数字货币在这方面要胜过纸币和银行卡。究其原因在于两者的防伪依据不同：纸币的防伪依据是各种设计精巧，而数字货币的防伪依据是密码学原理。

辨伪精度高

纸币在经过验钞机时时有误判发生，银行卡也有在专用设备上识别不出来的时候，但数字货币由于依据的是密码学理论，所以易于校验。

匿名性好

通常情况下，数字货币和纸币一样具有良好的匿名性，但都无法防御故意追踪，两者在这方面是一样的。

交易方式不同

对于纸币来说，合法持有者通过交换即可完成交易；而数字物品因为能复制，所以交易要复杂得多。但这种复杂也并非是坏事，因为它既然能复制，就表明它的转移成本要低得多。所以，关键是看使用场合。

发行方式不同